AURORA COMPRA CANNIMED POR US$1,1 BILHAO



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Aurora Cannabis e CanniMed Therapeutics concordam com termos em transações amigáveis; o Conselho de Administração e o Comitê Especial da CanniMed apoiam a oferta de ações e dinheiro da Aurora

 

A Aurora Cannabis Inc. e a CanniMed Therapeutics Inc. anunciaram, na semana passada, que assinaram um acordo de suporte (o "Contrato de Apoio"), pelo qual o Conselho de Administração e o Comitê Especial do Conselho CanniMed concordaram em apoiar uma nova oferta feita pela Aurora para a aquisição de todas as ações emitidas e em circulação da CanniMed não detidas pela Aurora. Além do Conselho e do Comitê Especial, a nova oferta ("Nova Oferta"), conforme descrito abaixo, continuará a ser apoiada por alguns acionistas da CanniMed (os "Acionistas Bloqueados") representando 36% das ações em circulação da CanniMed e por Brent Zettl, presidente e CEO da CanniMed.

AURORA COMPRA CANNIMED POR US $ 1,1 BILHAO 

Principais Destaques da transação 

Sob a Nova Oferta, os acionistas da CanniMed podem receber em relação a cada ação da CanniMed, 3.40 ações da Aurora ou uma combinação de caixa e ações na eleição de cada acionista da CanniMed, sujeito à pro-rata com a contrapartida global máxima em dinheiro de US $ 140 milhões. Com base em um preço implícito da ação Aurora de US $ 12,65 e da taxa de troca de 3,40, a Nova Oferta equivaleria a US $ 43,00, representando um prêmio de 181% sobre o preço de fechamento das Ações CanniMed em 14 de novembro de 2017, o último dia antes da divulgação pública da intenção da Aurora de prosseguir uma combinação com a CanniMed e um aumento de 79% na oferta anterior Cap Preço de US $ 24,00. 

A consideração total da CanniMed na Nova Oferta é de aproximadamente US $ 1,1 bilhão com base no preço da ação implícita da Aurora de US $ 12,65. O montante máximo de dinheiro disponível na oferta alterada será de US $ 140 milhões e o número de ações da Aurora a serem emitidas será de aproximadamente 72 milhões (assumindo eleições em dinheiro cheias) e 84 milhões (assumindo eleições em partes integradas e sem eleições em dinheiro). Assumindo eleições máximas em dinheiro, cada acionista CanniMed receberia US $ 5,70 em dinheiro e 2.9493 ações da Aurora.

Contrato de suporte 

O Acordo de Apoio prevê que a CanniMed apoiará a Nova Oferta e recomendará a seus acionistas, em uma circular de diretores alterada, que os acionistas da CanniMed licitarão à Nova Oferta da Aurora. Além do que precede, a Aurora receberá a proteção costumeira de não solicitação, o direito de combinar qualquer proposta concorrente feita à CanniMed e uma taxa de cobrança a pagar à Aurora em certas circunstâncias, juntamente com declarações e garantias habituais. Além dos acionistas bloqueados, alguns acionistas da CanniMed representam aproximadamente 15% das ações emitidas da empresa, incluindo Brent Zettl, Diretor Presidente, que concordou em apoiar a Nova Oferta. 

A Nova Oferta e a transação estão sujeitas às condições habituais de fechamento, incluindo a aprovação da Lei Canadense de Concorrência. 

Rescisão do acordo de arranjo Newstrike 

Em conexão com a Nova Oferta, a CanniMed celebrou um contrato de rescisão com a Newstrike Resources Ltd. ("Newstrike"), encerrando o contrato de arranjo entre a Newstrike e a CanniMed. Isso resultou no pagamento de uma taxa de redução de US $ 9,5 milhões paga à Newstrike. A reunião de acionistas da CanniMed, originalmente agendada para 23 de janeiro de 2018, foi adiada para 25 de janeiro de 2018 mas foi cancelada.

Comentário da Gestão 

 “Estamos muito satisfeitos por ter chegado a um acordo com a CanniMed nesta poderosa combinação estratégica, que estabelecerá a melhor empresa de cannabis com operações em todo o Canadá e em todo o mundo. O reconhecimento de mercado da execução contínua de desempenho e estratégia da Aurora, desde que anunciamos pela primeira vez a nossa intenção de adquirir a CanniMed, nos permite compartilhar esse benefício diretamente com os acionistas da CanniMed, aumentando o preço da oferta, bem como oferecendo uma componente de caixa. 

A oferta alterada inclui certeza de valor e representa um prêmio total, convincente e imediato de 75% sobre o preço médio de 20 dias da CanniMed, que termina em 17 de janeiro de 2018, o dia antes de CanniMed e Aurora revelarem que estavam em discussões. A Aurora agora convida os acionistas da CanniMed a compartilhar o crescimento contínuo da Aurora, à medida que continuamos criando valor superior para os acionistas, juntando-se ao Conselho de Administração da CanniMed e oferecendo suas ações para a nossa oferta alterada”.

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Brent Zettl, presidente e CEO da CanniMed, acrescentou: "Um testemunho da grande equipe da CanniMed, esta transação confirma claramente que a empresa tem sido bem sucedida em se tornar um líder global preeminente na indústria de cannabis médico. Nesta posição de liderança, a CanniMed forneceu educação, recursos, suporte e alívio de sintomas inestimáveis para milhares de pacientes atendidos em todo o mundo". 

"Este é um excelente resultado para os acionistas da Aurora e da CanniMed após um processo duro e diligentemente negociado", disse Cam Battley, Diretor Corporativo da Aurora. "Estamos ansiosos para receber calorosamente os funcionários da CanniMed e formar uma equipe unificada. Juntos, sob o banner da Aurora, continuaremos a investir no crescimento doméstico e internacional e a executar a nossa estratégia de construir a empresa de cannabis integrada mais dinâmica e inovadora do mundo". 

Assessores 

A Canaccord Genuity Corp. é a consultora financeira da Aurora, a McMillian LLP atua como assessora jurídica e a Laurel Hill LLP atua como assessora estratégica de acionistas. Kingsdale Advisors trabalha como acionista estratégico e assessor de comunicação da CanniMed, a AltaCorp Capital Inc. opera como consultora financeira do conselho da CanniMed e Borden Ladner Gervais LLP atua como assessor jurídico do conselho da CanniMed. A Cormark Securities Inc. é a consultora financeira do Comitê Especial da CanniMed e Stikeman Elliott LLP atua como assessor jurídico do Comitê Especial. 

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Sobre Aurora 

A subsidiária integral da Aurora, Aurora Cannabis Enterprises Inc., é uma produtora licenciada de cannabis medicinal, de acordo com o Regulamento de Acesso à Cannabis para fins médicos ("ACMPR") da Health Canada. A Companhia opera uma instalação de produção de 55.200 pés quadrados em Mountain View County, Alberta, conhecida como "Aurora Mountain", uma segunda unidade de produção de alta tecnologia de 40 mil pés quadrados conhecida como "Aurora Vie" em Pointe- Claire, Quebec, na Ilha Oeste de Montreal, e atualmente está construindo uma instalação de produção de 800.000 pés quadrados, conhecida como "Aurora Sky", no Aeroporto Internacional de Edmonton, além de completar uma quarta instalação em Lachute, no Quebec, através de sua subsidiária integral Aurora Larssen Projects Ltd. A Companhia possui uma participação de 17,62% no Green Organic Dutchman, bem como uma participação de 51% na Aurora Nordic, que está construindo uma estufa híbrida de 1.000.000 semelhante à Aurora Sky. Incluindo participações prorrateadas, a Aurora está no bom caminho para uma capacidade de produção total de cerca de 200 mil kg por ano. 

Além disso, a Companhia detém aproximadamente 17,23% das ações emitidas na principal empresa de tecnologia de extração Radient Technologies Inc., com sede em Edmonton, e está em processo de concluir um investimento na Hempco Food and Fiber da Edmonton para uma participação de propriedade de cima para 50,1%. Além disso, a Aurora é o investidor da pedra angular com uma participação de 22,9% no Cann Group Limited, a primeira empresa australiana licenciada para realizar pesquisas e cultivar cannabis medicinal. A Aurora também possui Pedanios, importador, exportador e distribuidor principal de cannabis médico na União Européia, com sede na Alemanha. A Companhia oferece uma maior diferenciação através da aquisição da BC Northern Lights Ltd. e da Urban Cultivator Inc., líderes da indústria, respectivamente, na produção e venda de sistemas proprietários para o cultivo interno seguro, eficiente e de alto rendimento de cannabis e no estado - aparelhos de jardinagem indoor para o cultivo de microgreens orgânicos, vegetais e ervas em cozinhas domésticas e profissionais. As ações ordinárias da Aurora são negociadas na TSX sob o símbolo "ACB". 

Sobre CanniMed 

A CanniMed é uma empresa biofarmacêutica internacional de base canadense e líder na indústria canadense de cannabis médica, com 17 anos de experiência em cultivo de cannabis farmacêutica, processo de produção de última geração e GMP e plataformas de pesquisa e desenvolvimento de classe mundial com uma ampla gama de produtos de cannabis de grau farmacêutico. Além disso, a Companhia possui um programa ativo de pesquisa e desenvolvimento de produtos de biotecnologia vegetal focado na produção de materiais à base de plantas para aplicações farmacêuticas, agrícolas e ambientais. 

A Companhia, por meio de suas subsidiárias, foi o primeiro produtor a ser licenciado nos termos do Regulamento de Propósitos Médicos da Marihuana, o antecessor do atual Regulamento do Acesso à Cannabis para fins médicos. Foi o único fornecedor da Health Canada sob o antigo sistema de maconha medicinal há 13 anos e produziu maconha medicinal segura e consistente para milhares de pacientes canadenses, sem incidentes de desvio de produtos ou recalls. 

Para mais informações, visite os sites: www.cannimed.ca (pacientes) e www.cannimedtherapeutics.com (investidores).

 

FONTE: www.newcannabisventures.com/aurora-cannabis-to-buy-cannimed-for-1-1-billion/