COMO AVALIAR O POTENCIAL INVESTIMENTO EM UMA STARTUP?



COMO AVALIAR O POTENCIAL INVESTIMENTO EM UMA STARTUP?

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Bedy Yang é uma caçadora de investimentos. Sócia da 500 Startups, a maior investidora de startups do país e uma das maiores aceleradores do mundo, ela comanda os investimentos do fundo no Brasil e na América Latina. 

Sobre como avaliar o potencial investimento em uma startup, ela diz que esta é inevitavelmente uma das primeiras questões que lhe são feitas ao conversar com aspirantes em eventos e programas da indústria.

A investidora dá algumas dicas: 

Avaliação de Oportunidades

Comecemos por definir a avaliação de oportunidade: é um conjunto de critérios ou perguntas que irão fazer você dizer sim ou não a um investimento. 

A avaliação de oportunidades é uma disciplina fundamental para qualquer capital de risco e muitas vezes o que leva mais tempo para aprimorar. É particularmente difícil o investimento em estágio inicial quando você não tem financeiro para projetar. Ao abordar sua avaliação de novos investimentos de forma mais sistemática, você vai economizar algumas histórias mais prolongadas. 

Com mais de 1.800 investimentos no nosso mercado, gostamos de pensar que aprendemos uma coisa ou duas sobre avaliação de oportunidade. Veja como avaliamos oportunidades de investimento em estágio inicial: 

Na 500, somos bastante transparentes sobre nossa tese de investimento. Em comparação com as empresas VC (venture capital) mais tradicionais da Sand Hill Road, preferimos um portfólio grande e diversificado de investimentos iniciais que reduzem o risco e maximizem o retorno potencial. Em outras palavras, defendemos muitas pequenas apostas. 

Agora, uma vez que você tem essa tese, como você a coloca em prática? É aí que seus quadros e filtros entram. O quadro de cada empresa é diferente, dependendo da área de foco, e cada um deles é crucial para o seu sucesso (ou falta dele). 

Ao longo de sete anos, construímos um processo baseado em dados de seleção de métricas pré-definidas. 

Equipe de peso 

Idealmente, estamos à procura de uma equipe multifuncional com conhecimentos de design, engenharia e marketing. Na nossa experiência, reunir os membros da equipe técnica e profissionais talentosos de produtos e distribuição é uma combinação vencedora. 

Resolver um problema 

O produto ou serviço em que você está investindo deve resolver um problema para um cliente alvo específico. Em muitos casos, isso vai de mãos dadas com uma mudança de mercado e significa resolver um problema que não era óbvio antes. 

Negócios eficientes em termos de capital 

Estamos à procura de empresas que sejam operacionais em menos de US $ 1 milhão em financiamento externo. Seu CAPEX (despesas de capital) precisa ser baixo ou precisamos ver as receitas subirem. 

Caminho para a Série A 

Se você está ficando sem dinheiro e tentando levantar novamente, é provável que você já esteja atrasado. Como investidores em fase inicial, precisamos saber se você pode aumentar a próxima rodada. Startups morrem por uma razão...

Protótipo funcional

Precisamos ver um protótipo funcional antes de investir ou o sucesso do produto anterior, no mínimo. O uso antecipado do cliente é outro bônus. 

Tração mensurável

Cuidado com as métricas de vaidade. Estamos à procura de usuários envolvidos, algumas receitas e economia atrativa de unidades que estão tendendo para cima. 

Escalabilidade

Uma empresa tem ajuste no mercado de produtos deve ter uma distribuição escalável baseada na internet (pesquisa, social, móvel) ou uma capacidade comprovada para escalar as vendas. A 500 possui uma equipe interna de especialistas em marketing de crescimento conhecedora em assessorar empresas de pós-semente que se preparem para aumentar para a Série A. 

Então, você tem uma visão geral de alto nível sobre como avaliamos novas oportunidades de empreendimentos. Uma vez que você decidiu em sua estrutura de investir ou não em uma empresa, é hora de avançar e se concentrar em valores e termos.

Fonte: 500.co/how-500-startups-picks-investments/

 

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